Page 73 - IE_3_2024

График 5 Отечественные предприятия не стремятся переориентировать экспорта СПГ на Восток. Но заводы к такому сценарию пока не го-
Экспорт российского газа в Турцию весьма волатилен, млн куб. м поставки на азиатский рынок прежде всего в силу логистических товы.
особенностей: экспорт в Евросоюз обеспечивает наиболее ко- Санкции США, введенные осенью 2023 года против проекта «Ар-
роткое плечо транспортировки, что позволяет экономно задей- ктик СПГ — 2», направлены на то, чтобы воспрепятствовать постав-
100
ствовать доступный флот судов-газовозов (чем меньше расстоя- кам газа с этого завода. С точки зрения структуры экспорта они, ско-
ние, тем больше рейсов судно может совершить за год). Влияет и рее, будут подталкивать оператора проекта направлять как можно
размещение основных действующих и новых мощностей по про- больше грузов в Европу — в силу временной нехватки судов-газо-
80
изводству СПГ в Арктике: транспортировка газа по Севморпути возов, особенно арктических классов. Но отгрузки в Европу с Гыдан-
в восточном направлении затруднена и, как правило, требует ле- ского полуострова вряд ли станут массовыми из-за политического
60 докольного сопровождения и/или использования судов ледово- противодействия внутри ЕС.
го класса Arc7. Причем для новых заводов, в частности «Арктик Стоит отметить, что судьба долгосрочных контрактов «Арктик
СПГ — 2», эта зависимость выглядит даже более серьезной в силу СПГ — 2» остается туманной. Французская TotalEnergies заявила,
40 искусственно сложившегося дефицита флота (из-за срыва сро- что в этом году не будет забирать газ с завода. Остальные акцио-
ков поставок новых газовозов из Южной Кореи и с российского неры (CNPC, CNOOC и консорциум Mitsui и JOGMEС), насколько
завода «Звезда»). известно, запросили у США вывода из-под санкций, однако вряд ли
20 Как следствие, основным рынком сбыта для российских получат послабления. ООО «Арктик СПГ — 2», со своей стороны,
СПГ-заводов, кроме «Сахалина-2», в 2023 году оставались стра- ранее объявляло о форс-мажорах по своему портфелю контрактов (с
ны ЕС: на них пришлось 48% всех отгрузок (в 2022-м — 50%). Shenergy Group, Zheijang Energy, Repsol и пр.). Поэтому в нынешнем
0
Второе место традиционно заняла Япония (19,6%), третье — Ки- году, по всей видимости, есть смысл надеяться только на спотовые
январь апрель июль октябрь декабрь
тай (19,3%), четвертое — Южная Корея (5,5%). Это соотношение продажи, и весь газ придется реализовывать ООО «Арктик СПГ —
в последние годы остается более или менее устойчивым, хотя 2».
доля КНР постепенно растет. Помимо обозначенных стран в Теоретически продукцию первой очереди завода (6,6 млн тонн в год)
прошлом году наш газ в небольших объемах — чаще всего речь можно продавать на спотовой основе (таковой обычно считают кон-
Диапазон 2017-2021 2022 идет о единичных рейсах — поставлялся на Тайвань, в Индию, тракты длительностью до трех месяцев). В прошлом году на спот прихо-
2023 Кувейт, Турцию и Норвегию. В 2022 году также фиксировались дилось 28% всей мировой торговли СПГ и еще 7% — на краткосрочные
отгрузки в Индонезию, но в 2023-м они не возобновились. контракты (длительностью до четырех лет). Есть ряд стран, для которых
Источник: расчеты автора по данным EPDK. Экспорт российского СПГ в КНР носит неравномерный ха- спотовые и краткосрочные сделки составляют основной объем экспор-
рактер. Период пикового роста в 2022–2023 годах приходился та — это, в частности, Ангола (98% в 2022 году), ОАЭ (86%), Норвегия
на июль‒октябрь, а в январе‒июне поставки держались на мини- (75%), Египет (73%). К ним примыкают и США (61%). Но это все же
мальном уровне. В феврале и мае прошлого года осуществлялись не доминирующая форма международной торговли, и после ценового
отгрузки с «Ямал СПГ», в августе подключился среднетоннаж- кризиса 2021–2022 годов покупатели к ней немного охладели: поставки
ный завод «Портовая СПГ». по долгосрочным контрактам с нефтяной привязкой оказались суще-
График 6 Внутри ЕС основными покупателями по-прежнему выступают ственно дешевле. Спот может стать частичным и временным решением,
Отгрузки российского СПГ по направлениям поставок, млн тонн в месяц четыре страны: Испания, Франция, Бельгия и Нидерланды. Не- но опора только на него — это постоянный риск, сильно снижающий
большие объемы импортируют также Греция, Португалия, Фин- отпускные цены, поскольку покупатели требуют значительных дискон-
ляндия и Швеция. В январе 2023 года фиксировались последние тов. Кроме того, учитывая прямые санкции против оператора проек-
3,5
поставки в Италию. Из всех европейских стран полностью от рос- та, не совсем понятно, кто сможет продавать газ таким образом, чтобы
сийского газа пока отказались только Литва и Великобритания. контрагенты не чувствовали угрозы вторичных санкций.
3,0
Учитывая, что с «Сахалина-2» газ поставляется лишь в азиат-
ские страны, зависимость остальных заводов от рынка ЕС оста- СООБЩАЮЩИЕСЯ СОСУДЫ
2,5
ется значительно выше средней. Для «Ямал СПГ» в 2023 году она Поворот на Восток правильнее было бы называть поворотом на гло-
составила 72,5% (в 2022-м — 75%), для «Криогаз-Высоцка» — 91% бальный Юг, поскольку большую роль в нем играют страны Южной и
2,0
(в 2022-м — 96%), для «Портовой СПГ» — 45% (в 2022-м — 20%). Юго-Восточной Азии, а в долгосрочной перспективе, вероятно, также
В декабре Европейский парламент и Совет ЕС предварительно Африки и Латинской Америки.
1,5
согласовали обсуждавшийся с марта прошлого года законопроект, В нефтяной отрасли такой поворот уже почти завершился, а вот в
1,0 предоставляющий национальным правительствам стран ЕС пра- газовой едва начался. И в части экспорта газа, в том числе сжиженно-
во временно запрещать российским и белорусским экспортерам го, он будет наиболее сложным, долгим и драматичным.
бронировать инфраструктурные мощности, необходимые для по- Даже на фоне регионализации международной энергетической тор-
0,5
ставок СПГ и трубопроводного газа, «с целью защиты основных говли в 2010–2020-х годах локальные нефтегазовые рынки остаются
интересов безопасности государств — членов ЕС и принимая во сообщающимися сосудами. И прекращение прямых поставок россий-
0
внимание безопасность поставок и цели диверсификации». Поэ- ских углеводородов в западные страны не означает, что эти государ-
январь июль январь июль декабрь
2022 2022 2023 2023 2023 тому нельзя исключать введения в ближайшие два-три года огра- ства полностью перестают зависеть от импорта. Они по-прежнему
ничений на бронирование мощностей регазификационных терми- чувствительны к общему предложению РФ на мировом рынке. Харак-
налов в отдельных странах Евросоюза для газовозов, перевозящих терный пример — увеличение объемов ввоза в ЕС нефтепродуктов,
ЕС Южная Корея наш СПГ. Маловероятно, что такой запрет коснется Франции, производимых в Индии и других странах из нашей нефти. Вполне
Япония Прочая Азия Бельгии, Нидерландов, Финляндии и Греции, но он вероятен в Ис- осознанное и легальное. Иными словами, «поворот» не означает пол-
КНР Прочие пании, власти которой в последние пару лет неоднократно заявля- ного выпадения России из цепочек поставок энергоресурсов в запад-
ли об отказе от импорта российского газа в ближайшем будущем. ные страны. Напротив, он парадоксальным образом сближает рынки
Рано или поздно введение подобного квазиэмбарго со сторо- Востока и Запада, поддерживая общую глобализацию мировой тор-
Источник: ИЭФ по данным Eikon. ны ЕС, несомненно, приведет к переориентации отечественного говли.

70 I ОСЕНЬ 2024 ОСЕНЬ 2024 I 71